A partire dal 02 giugno 2025 Italgas procederà all'emissione di 202,938 milioni di azioni ordinarie offerte in opzione agli azionisti nel rapporto di 1 nuova azione ogni 4 azioni possedute al prezzo unitario di 5,026 euro.
Con questa operazione la società punta a raccogliere circa 1 miliardo di Euro sotto forma di mezzi propri che serviranno per finanziare circa il 50% del costo complessivo dell'acquisizione di 2i Rete Gas (2071,9 milioni).
Grazie all'acquisizione di 2i Rete Gas, Italgas potrà accrescere in modo significativo i propri risultati finanziari con i ricavi 2024 che passerebbero da 2,54 a 3,78 miliardi di Euro, l'utile operativo da 782,1 a 1155,1 milioni e l'utile netto da 478,9 a 654,4 milioni (dati pro-forma del prospetto informativo).
Il Piano Strategico della società prevede un ulteriore miglioramento di questi numeri con i ricavi adjusted che passerebbero dai 2,7 miliardi del 2024 ai 3,6 miliardi del 2030. L'Ebitda adjusted salire di circa il 40% a 2,8 miliardi e l'Ebit adjusted di circa il 50% a 1,8 miliardi.
Sulla base di queste informazioni abbiamo modificato la nostra analisi su Italgas includendo nelle ipotesi gli effetti dell'acquisizione di 2i Rete Gas e dell'aumento di capitale mantenendo stime più prudenti rispetto a quelle del Piano Strategico; l'Ebitda è atteso a 2,2 miliardi nel 2030 e l'Ebit a 1,3 miliardi mentre l'utile netto dovrebbe raggiungere i 656 milioni nel 2025 per salire ulteriormente a 664 milioni nel 2026.